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富蘭克林證券投顧協理羅尤美說，OFF是關機的狀態，人生總不能永遠是開著機，都不休息，如果希望退休時能不再像工作二、三十年一樣忙碌，就要先計劃。

羅尤美表示，退休理財OFF學有三大法寶，第一是，建構核心基金組合，第二是讓時間幫忙理財，第三是，以債券基金穩定收益，聽起來很簡單，但大部分人都常忘記這些原則，有規劃才能享受OFF人生。

「一個合適的資產配置，就要像花一樣。」羅尤美說，定期定額累積資產時，要學習花朵，先有花的核心，才有美麗的花瓣，什麼投資才是花的核心？羅尤美表示，像是長期績效穩定的基金，就適合當作核心投資組合，一放就要放上五年至十年；而花瓣就像是非核心的資產，較適合短期波段操作。

法寶二則是，讓時間為你理財，如果一樣要準備1,000萬元的退休基金，愈早投資愈有利，舉例來說，如果五年後要退休，就算找到12%年報酬率的投資工具，現在每個月就要準備121,232元，才能如願準備千萬元退休金。

但是如果提前在退休前15年就開始準備，一樣的投資工具，每個月只要準備19,818元投資即可，差十年，每個月準備的資金少十萬元，可見得時間複利累積的效果有多驚人。

因此，羅尤美說，隨著就業時間拉長、收入提高，應該適時提高每個月定期定額扣款額度，桷這些定期定額投資的回收期，最好定在五年至十年以上。

摩根富林明投顧董事長胡德興建議，如果是長期績效穩定的基金，在低檔的時候更應該持續扣款，才能累積更多的單位數，等待景氣翻揚，才是長期投資獲利的關鍵。

第三OFF理財學的法寶則是納入債券的重要性，中信銀財富管理協理楊誠信提醒，雖然股票長期獲利通常較債券高，但是投資債券賠錢的機率很低，一旦股票虧損20%，僅有5%獲利的債券型基金，報酬率就相對較股票多出25%。

羅尤美說，根據1973年至2005年之間，股票平均為12.5%，最差年度報酬率虧損達26.5%，債券平均為8.6%，最差年度報酬率僅虧損3.5%，可見得適當納入債券，可以降低投資的波動風險。

【經濟日報/記者呂郁青報導/20060904】